Download gratuito • Usa come modello • Stampa o condividi
Una lista strutturata e completa di controllo che organizza le richieste di documentazione necessarie durante la verifica di un'azienda target in caso di collocamento privato, acquisizione, o altra transazione di finanza straordinaria. Il documento copre tre aree chiave: struttura societaria e azionariato, indebitamento e disposizioni finanziarie, situazione del lavoro e della previdenza sociale. Disponibile in formato Word completamente modificabile, permette ai consulenti e agli investitori di personalizzare le richieste in base alla dimensione, settore, e complessità della target. Scarica il modello gratuito e inizia a strutturare la tua due diligence in modo sistematico.
Condurre una due diligence senza uno schema strutturato comporta rischi significativi: documenti mancanti, informazioni incoerenti non identificate, lacune di governance nascoste, e indebitamento nascosto che emerge solo a transazione avanzata. Una lista di richiesta ordinata e completa assicura che tu, il tuo team legale, e gli analisti finanziari abbiate accesso a tutte le informazioni necessarie per valutare rischio e valore della target. Questo riduce sorprese post-closing, supporta la negoziazione dei termini, e protegge l'investitore da problematiche non scoperte. Senza struttura, rischi di perdere tempo in ricerche caotiche e di sopravvalutare la target per mancanza di informazioni critiche. Una lista ben organizzata è il fondamento di una due diligence efficace e di una transazione ben informata.
| Se la tua situazione è… | Usa questo modello |
|---|---|
| Collocamenti privati con focus su proprietà e governance | Lista base (struttura societaria e azionariato) |
| Due diligence full scope per acquisizioni o aumenti di capitale | Lista completa (società, finanza, lavoro) |
| Operazioni dove il profilo di rischio finanziario è prioritario | Lista finanza (indebitamento e disposizioni) |
| Target con elevato numero di dipendenti e benefit complessi | Lista risorse umane (lavoro e previdenza) |
| Collocamenti privati in aziende di piccole dimensioni | Lista semplificata (PMI piccole) |
Perché conta: Richieste generiche portano a tempo sprecato e a documentazione irrilevante.
Fix: Personalizza le soglie (ad esempio, stipendi da dichiarare) e rimuovi sezioni non applicabili prima di inviare.
Perché conta: Documenti non certificati o obsoleti non forniscono certezza legale e possono celare problemi.
Fix: Richiedi sempre certificati originali, estratti ufficiali del registro, e conti firmati dai revisori.
Perché conta: Perdere traccia delle richieste in sospeso ritarda la due diligence e crea inefficienze.
Fix: Usa una colonna di status (ricevuto/in attesa/N.A.) e aggiorna settimanalmente il progress.
Perché conta: Informazioni rilevanti che non rientrano in categorie standard potrebbero rivelare rischi nascosti.
Fix: Chiedi attivamente al management se esiste documentazione aggiuntiva (dispute legali, ispezioni, indagini) che dovrebbe essere considerata.
Perché conta: Fretta porta a omissioni e a pressione ingiustificata sul cliente target.
Fix: Pianifica almeno 4-6 settimane per la raccolta completa in una PMI di medie dimensioni.
Perché conta: Alcuni documenti mancanti possono indicare problemi legali che solo un avvocato può interpretare.
Fix: Dopo la raccolta, coinvolgi il team legale per valutare il significato di eccezioni e documenti mancanti.
Richieste relative alla forma legale dell'azienda, data e luogo di costituzione, numero di registrazione, certificati di emendamento, statuti aggiornati, struttura azionaria (classi e denominazioni di azioni), lista completa degli azionisti, movimenti di capitale negli anni precedenti, joint venture e partenariati, contratti di opzione su azioni, certificati dei conti, nomi e indirizzi di amministratori e funzionari, verbali e risoluzioni, libri statutari, e documentazione relativa ad acquisizioni o dismissioni di azioni o attività.
Dettagli di conti bancari, saldi di credito e debito, capitale in prestito (incluso subordinato), leasing finanziari e operativi, altre disposizioni di credito, ipoteche, oneri e pegni, garanzie e indemnità date a terze parti, polizze di credito all'esportazione, contratti di mercato dei cambi e derivati, prestiti con imprese collegate, debiti verso amministratori e dipendenti, lista dei debitori, inadempienza attuali o potenziali, e impegni di capitale.
Lista dei dipendenti con stipendi superiori a una soglia stabilita, inclusi dati anagrafici, data di inizio impiego, qualifica e funzione, stipendio annuale, accordi di commissione e bonus, benefici (alloggio, auto, sussidi), e dettagli sulla previdenza sociale e pensionistica dovuta dall'azienda.
Inserisci il nome della tua impresa, il nome della società target, il numero di anni finanziari di riferimento, e specificare i sogni di importi (ad esempio, dipendenti con stipendio superiore a 50.000 euro). Definisci chiaramente il ruolo del consulente e la natura dell'operazione.
💡 Usa [SEGNAPOSTO] per campi che varieranno da operazione a operazione.
Per ogni capitolo (società, finanza, lavoro), leggi attentamente le richieste e adatta le voci al contesto specifico dell'azienda target. Elimina richieste non applicabili, ma documenta il motivo della esclusione.
💡 Considera la dimensione e il settore della target: una piccola PMI avrà esigenze diverse da una multinazionale.
Comunica chiaramente al management della target quali documenti servono e entro quale data. Nominare un responsabile del progetto presso il cliente per coordinare la raccolta e la consegna della documentazione.
💡
Usa una colonna per marcatura (ricevuto, in attesa, non applicabile) e nota le date di ricezione. Questo aiuta a monitorare il completamento e a identificare lacune prima della scadenza finale.
💡
Quando ricevi la documentazione, verifica che i documenti siano originali, ufficiali (certificati, conti certificati, estratti del registro), e datati recentemente. Chiedi chiarimenti su eventuali incoerenze o informazioni mancanti.
💡
Organizza tutti i documenti per sezione della lista, numerali, e crea un indice. Questo fascicolo diventa il riferimento centrale per analisti finanziari, legali e operativi che partecipano alla due diligence.
💡
Se la target non può fornire determinati documenti (ad esempio per riservatezza o indisponibilità), chiedi un'attestazione scritta del perché e valuta il rischio associato prima di procedere.
💡
Dipende dalla dimensione e dalla complessità dell'azienda target. Per una PMI di medie dimensioni (50-200 dipendenti), contare 4-6 settimane per la raccolta iniziale, più 2-3 settimane per la verifica, l'organizzazione e l'analisi. Una grande azienda con struttura complessa può richiedere 2-3 mesi o più.
Innanzitutto, comprendi il motivo del rifiuto (riservatezza, non applicabile, non conservato). Se il documento è materiale per la transazione, documentare il rifiuto per iscritto e consultare il tuo avvocato. Potrebbe essere una bandiera rossa che merita indagine più approfondita o rinegoziazione dei termini.
Sì. La lista è applicabile a qualsiasi transazione dove sia necessario verificare la solidità finanziaria e legale di un'azienda: acquisizioni, fusioni, accordi di joint venture, prestiti bancari significativi, o valutazioni di aziende per assicurazioni o dispute legali.
Idealmente una persona con accesso trasversale: il direttore finanziario, il segretario della società, o un funzionario dell'amministrazione. Per aziende grandi, potrebbe essere uno studio legale locale agendo come coordinator. Questa persona coordina tra finanza, legale, risorse umane e operazioni.
Crea una struttura di cartelle digitali specchiando la lista (ad es. /Società, /Finanza, /Lavoro). Numera ogni documento, mantieni un foglio di calcolo indice con data di ricezione, e crea un fascicolo PDF ordinato per i team di analisi. Se possibile, usa uno strumento di gestione documentale (Sharepoint, Dropbox for Business) per il controllo accesso e il tracciamento versioni.
La lista segue principi generali di diligenza ragionevole riconosciuti in Italia e in Svizzera-Ticino. Tuttavia, le specifiche esigenze normative variano per tipo di investimento (fondi alternativi, capital venture, ecc.). Consulta sempre un avvocato specializzato per verificare che la lista soddisfi i requisiti della tua giurisdizione e della tua transazione specifica.
Assolutamente. Aggiungi una sezione dedicata a cause, arbitrati, controversie amministrative e contatti con autorità di controllo. Questa è informazione critica che non rientra nelle categorie principali ma è essenziale per valutare il rischio legale.
Sì, e spesso è consigliato. Una lista condivisa in anticipo permette al target di organizzarsi, evita sorprese, e accelera il processo. Tuttavia, preparati per eventuali obiezioni su informazioni riservate o non pertinenti, e sii pronto a negoziare ambito e tempistiche.
Una checklist generica copre molteplici aspetti (legale, fiscale, operativo, ambientale). Questa lista si concentra su due diligence finanziaria e strutturale, ideale se il tuo focus principale è verificare solidità aziendale e indebitamento. Usa una checklist generale se devi coprire rischi ambientali, compliance normativa complessa, o aspetti operativi dettagliati.
Una semplice lettera di richiesta è uno strumento comunicativo. Questa lista è uno strumento strutturato di raccolta che organizza le richieste per categoria, facilita il tracciamento, e serve come documento di riferimento durante tutta la due diligence. Usa la lettera per comunicare formalmente; usa questa lista come framework operativo interno.
I questionari online (SurveyMonkey, Typeform) sono utili per raccogliere risposte a domande aperte da parte del target. Questa lista è una struttura di raccolta documentale che si focalizza su verificazione di fatti tramite documentazione, non solo autodichiarazioni. Combina i due: usa il questionario per richieste di informazione, questa lista per documentazione di supporto.
Un report professionale è l'output finale di analisti e consulenti. Questa lista è il framework di input che ti permette di raccogliere la documentazione grezza. Usa questa lista come base di raccolta, poi affida l'analisi ai professionisti specializzati per generare il report finale.
Lista essenziale per verificare target company prima di investimenti o acquisizioni leverage.
Usata nella credit due diligence per valutare la solidità finanziaria prima di concedere prestiti significativi.
Framework standard per consulenti che assistono compratori, venditori, e investitori in transazioni.
Supporta la raccolta dati per valutazioni di business e per la determinazione di premio assicurativo.
Adattata a target di crescita per verificare governance, cap table, e posizione finanziaria.
Utilizzata dalle stesse aziende per prepararsi a una futura transazione o a una valutazione esterna.
La lista si basa su standard di due diligence praticati in Italia per collocamenti privati, acquisizioni, e transazioni. Adatta gli importi soglia e i riferimenti normativi al diritto societario italiano.
In Svizzera-Ticino, la lista è applicabile con adattamenti ai requisiti di registrazione societaria ticinese e alle norme di protezione dei dati e previdenza sociale svizzere (AVS/AI).
| Percorso | Ideale per | Costo | Tempo |
|---|---|---|---|
| Usa il modello | Collocamenti privati semplici, aziende di piccole dimensioni, o team interno con esperienza in due diligence. | Costo del modello Word (incluso nell'abbonamento Business in a Box). | 4-6 settimane di raccolta + 1-2 settimane di organizzazione interna. |
| Modello + revisione professionale | Operazioni di medie dimensioni dove desideri una struttura standardizzata ma con revisione di un consulente esterno. | Modello + 2.000-5.000 euro per consulenza parziale di uno studio legale o consulente. | 3-4 settimane (accelerazione tramite coordinamento professionale). |
| Redatto su misura | Acquisizioni complesse, aziende multinazionali, o situazioni dove sono richieste liste altamente customize (settore, regione, rischi specifici). | 5.000-20.000 euro+ per uno studio legale o società di consulenza per draft completo e supervisione. | 2-3 settimane (accelerazione e expertise specializzato). |
Questo documento è uno dei 3,000+ modelli aziendali e legali inclusi in Business in a Box.
Accedi a oltre 3,000+ modelli aziendali e legali per qualsiasi attività, progetto o iniziativa.
Personalizza il tuo modello di documento aziendale pronto all'uso e salvalo nel cloud.
Condividi i tuoi file e cartelle con il tuo team. Crea uno spazio di collaborazione fluida.
"Idea fantastica! Non so come farei senza. Vale ogni centesimo, e come investimento si è ripagato più volte."
"Ho usato Business in a Box per 4 anni. È stata la fonte di modelli più utile che abbia mai trovato. Lo raccomando a chiunque."
"Mi ha salvato la vita così tante volte che ho perso il conto. Business in a Box mi ha fatto risparmiare tantissimo tempo e, come sapete, il tempo è denaro"
Smetti di scaricare documenti. Inizia a operare con chiarezza. Business in a Box ti offre il sistema operativo aziendale utilizzato da oltre 250.000 aziende in tutto il mondo per strutturare, gestire e far crescere la tua attività.
Piano gratuito per sempre · Nessuna carta di credito richiesta
