[{"data":1,"prerenderedAt":408},["ShallowReactive",2],{"document-acordo-de-nota-conversivel-D10443":3},{"document":4,"label":7,"preview":11,"thumb":21,"description":5,"descriptionCustom":6,"apiDescription":5,"pages":8,"extension":10,"parents":22,"breadcrumb":26,"related":35,"customDescModule":84,"customdescription":6,"mdFm":85,"mdProseHtml":407},{"description":5,"descriptionCustom":6,"label":7,"pages":8,"size":9,"extension":10,"preview":11,"thumb":12,"svgFrame":13,"seoMetadata":14,"parents":15,"keywords":20},"ACORDO DE NOTA CONVERSÍVEL Este Acordo de Nota Conversível (\"Acordo\") foi feito e efetivado em [DATA], ENTRE: [NOME DA COMPANHIA] (a \"Companhia\"), uma companhia organizada e existente sobre as leis do Estado de [ESTADO], com sede localizada em: [ENDEREÇO COMPLETO] E: [NOME DO TITULAR DA NOTA] (o \"Titular da Nota\"), uma companhia organizada e existente sobre as leis do Estado de [ESTADO], com sede localizada em: [ENDEREÇO COMPLETO] ONDE, o Titular da Nota deseja emprestar à Companhia a soma agregada de [QUANTIA] a ser evidenciada por [%] Notas Promissórias Conversíveis. Em consideração aos contratos e condições mútuas contidas aqui, as partes concordam, representam e garante o seguinte: ENTREGUA DAS NOTAS A Companhia irá autorizar a entrega de [%] de suas Notas Conversíveis (a partir daqui chamadas de \"Notas\") na quantia agregada principal de [QUANTIA] a ser datada de [DATA] a vencer em [DATA] com juros equivalente na quantia devida na taxa de [%] por ano até a data de vencimento, pagável no [DIA] do [MÊS] de cada ano, começando em [DATA], [ANO] e após o vencimento sob taxa de [%] por ano até pago, e a ser substancialmente na forma do Inventário A anexado aqui. Afim de calcular juros para qualquer período para qual seja o juro seja pagável, tal juro deve ser calculado na base de [NUMERO] dia mensal e um [NUMERO] dia anual. A Companhia irá prontamente e pontualmente pagar ao Titular da Nota ou seus nomeados o juro de qualquer Nota tida pelo Titular da Nota sem apresentação das Notas. No caso que o Titular da Nota deva vender ou transferir qualquer Nota, eles devem avisar a Companhia no nome e endereço do transferido. No caso que a Companhia falhe em qualquer instalação ou interesse do diretor, então qualquer Retentor dessas Notas pode, à sua opção, sem aviso, declarar todo o capital e juro ocorrido como imediatamente devido e pagável e pode proceder para executar a coleta deste. Todas as Notas devem conter confissão da disposição julgada. A Companhia também autorizará a entrega de [NUMERO] ações de suas ações ordinárias (a partir daqui chamadas de \"As Ações\") e irá autorizar a entrega de e oposição de tal compra como um numero de ações adicionais de ações ordinárias (a partir daqui chamadas de \"Ações de Conversão\") que podem de tempos em tempos ser o número máximo requisitado para entrega sob conversão das Nota de acordo com os privilégios de conversão contidos aqui. VENDA E COMPRA DE NOTAS E AÇÕES A Companhia irá vender Notas para as compras listadas no Inventário, cada delas concorda em comprar a quantia de capital das Notas definidas em seus nomes, sujeito aos termos e condições deste e em confiança sob as representações e garantias da Companhia contidas aqui, no preço de compra de [%] da quantia do capital. REPRESENTAÇÕES E GARANTIAS PELA COMPANHIA A Companhia é uma corporação devidamente organizada e existente em boas formas sob as leis do Estado de [ESTADO] e têm o poder corporativo de ter sua própria propriedade e carregar os negócios e que agora são conduzidos. A Companhia têm em seus registros corporativos os nomes dos seguintes indivíduos cada um tem [NUMERO] de ações das Ações Ordinárias que constituem todo o capital de ações da Companhia no dia de hoje. A Companhia forneceu aos Titulares de Notas uma Circular de Oferta que está anexa aqui no Inventário B. O testamento financeiro contido aqui é verdadeiro e correto e foi preparado de acordo com o normalmente aceito nos princípios de contabilidade, consistentemente seguido através do período indicado. Não há ação ou processo pendente ou, para conhecimento da Companhia, ameaçada contra a Companhia diante qualquer corte ou agência administrativa, a determinação de qual pode resultar em mudanças adversas nos negócios da Companhia. A Companhia tem o título das respectivas propriedades e ativos, incluindo as propriedades e ativos refletidos no testamento financeiro com ano de data final de [DATA] e cujos ativos e propriedades não estão sujeitos a gravames, hipoteca, estorvo ou cobrança, exceto interesses securitários para [ESPECIFICAR]. A Companhia não é parte de qualquer contrato ou acordo ou sujeito a qualquer restrição que afete adversamente e materialmente seus negócios, propriedade de ativos, ou condições financeiras, e nem a execução nem entrega deste Acordo, nem a confirmação das transações contempladas aqui, nem o cumprimento dos termos deste, nem a observância com os termos e disposições deste e das Notas, irão conflitar com ou resultar na quebra dos termos, condições ou disposições ou constituirão uma quebra, sobre os Artículos de Incorporação ou Código de Regulamento da Companhia ou qualquer Acordo ou instrumento no qualquer a Companhia seja parte. A Companhia não declarou, separou, pagou ou fez qualquer dividendo ou outra distribuição com respeito a seu estoque de capital e não fez ou fez ser feito, direta ou indiretamente, qualquer pagamento ou outra distribuição de qualquer natureza para qualquer de seus acionistas de suas ações de capital exceto para pagamentos regulares de salário para serviços prestados e o reembolso dos gastos de negócio. Todo equipamento e automóvel da Companhia estão em boas condições e reparados. Não há opções ou direitos pendentes para comprar ações da Companhia e não há valores mobiliários com direito de conversão em ações da Companhia. A Companhia têm posse adequada de licenças ou outros direitos de usar, todas as patentes, marcas registradas, nomes de mercado, segredos de mercado e direitos autorais usados em seus negócios. Ninguém informou a Companhia que suas operações infringem patentes, marcas registradas, segredos de mercado ou outros direitos utilizados na operação de seus negócios. Nem a Companhia nem qualquer agente ou funcionário agindo a seu favor ofereceu as Notas ou as Ações ou qualquer porção deste para venda ou solicitado em qualquer oferta para comprar a mesma ou qualquer deste de qualquer pessoa ou pessoas além daquela lista de comprados anexado no Inventário A e [NUMERO] outra pessoas, e nem a Companhia nem qualquer agente ou funcionário agindo a favor irá vender ou oferecer a venda de Notas ou Ações ou qualquer porção deste para ou solicitar qualquer oferta de comprar das Notas ou Ações de qualquer pessoa ou pessoas para assim trazer a emissão ou venda deste dentro das disposições da Seção [NUMERO] do [ATO]. REPRESENTAÇÕES E GARANTIAS PELOS TITULARES DAS NOTAS Os Titulares das Notas representam e garantem que: Os Titulares das Notas estão assinando pelas Notas e Ações para proposta de investimentos e não com a visão de ou para venda, em conexão com qualquer distribuição deste e que eles não tem intenção de vender, dar, ou de outra forma distribuir as Ações ou Notas. Os Titulares das Notas atestam que eles são residentes do Estado de [ESTADO]. Os Titulares das Notas entendem que este é um investimento altamente especulativo na Companhia que está insolvente de ponto de vista tanto local quanto equitativo. Indivíduos representam e garantem que eles tiveram um rede compensando em excesso a [QUANTIA] exclusiva de suas residências e que eles são investidores sofisticados que tem conhecimento sobre os negócios de [ESPECIFICAR]. Os Titulares das Notas atestam que eles serão ativos no assunto de negócio da Companhia. PRÉ-PAGAMENTO DAS NOTAS A Companhia deve ter o direito de fazer pré-pagamentos do capital de Notas a qualquer momento com aviso prévio de [NUMERO] dias. Tal pré-pagamento deve ser acompanhado por um pagamento de todo juro acumulado até a data. Não deve haver prêmio pela quantia a ser pré-paga. 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Cláusulas de conversão, juros e direitos do investidor. Download gratuito.","acordo de nota conversível",[91,92,93,94,95,96],"nota conversível modelo","acordo de investimento conversível","instrumento de captação de capital","conversão de dívida em ações","nota promissória conversível","contrato de financiamento",{"name":98,"credential":99,"reviewed_date":100},"Bruno Goulet","CEO, Business in a Box","2026-05-05",true,{"difficulty":103,"legal_review_recommended":101,"signature_required":101},"avancado",{"what_it_is":105,"when_you_need_it":106,"whats_inside":107},"Um acordo de nota conversível é um instrumento de captação de capital que permite a um investidor emprestar fundos a uma empresa com a opção de converter a dívida em ações. Este modelo em Word, editável e gratuito, contém todas as cláusulas essenciais: termos de empréstimo, taxa de juros, direitos de conversão, representações e garantias, e condições de pré-pagamento.\n","Você precisa deste documento quando uma startup ou empresa em crescimento precisa captar investimento flexível de um investidor anjo ou fundo de capital risco. A nota conversível adia a avaliação da empresa e oferece proteção tanto ao investidor (conversão ou resgate) quanto à empresa (flexibilidade de financiamento).\n","O modelo inclui seções de identificação das partes, entrega e termos das notas, taxa de juros, cálculo de juros, representações e garantias pela companhia e pelos titulares, privilégios de conversão em ações ordinárias, direitos de pré-pagamento, e disposições sobre venda ou transferência de notas. Todos os placeholders permitem personalização para o seu contexto específico.\n",[109,112,115,118,121,124],{"title":110,"use_case":111},"Fundador de startup","Captar investimento de anjo sem avaliação imediata.",{"title":113,"use_case":114},"Investidor anjo","Estruturar investimento com opção de conversão futura.",{"title":116,"use_case":117},"Diretor financeiro","Documentar acordos de financiamento híbrido de forma profissional.",{"title":119,"use_case":120},"Gestor de fundo de venture capital","Padronizar ofertas de notas conversíveis a empresas em portfólio.",{"title":122,"use_case":123},"Advogado de empresas","Adaptar modelo a novos acordos de capital e conversão.",{"title":125,"use_case":126},"Empresário em expansão","Estruturar rodada de financiamento com múltiplos investidores.",[128,132,135,138,141,144],{"title":129,"when_to_use":130,"template_id":131},"Nota conversível simples","Investimento único de um investidor anjo em startup.","D10443",{"title":133,"when_to_use":134,"template_id":6},"Nota conversível com múltiplos investidores","Rodada de financiamento com vários investidores simultâneos.",{"title":136,"when_to_use":137,"template_id":6},"Nota conversível com prazo acelerado","Gatilho de conversão automática em evento de capitalização.",{"title":139,"when_to_use":140,"template_id":6},"Nota conversível com desconto","Incentivo de conversão com preço de ação reduzido.",{"title":142,"when_to_use":143,"template_id":6},"Nota conversível com capa de valuation","Limite máximo de valuation da empresa na conversão.",{"title":145,"when_to_use":146,"template_id":6},"Nota conversível com juros capitalizados","Juros incorporados ao capital e convertidos juntamente com principal.",[148,151,154,157,160,163,166,169,172,175],{"term":149,"definition":150},"nota conversível","Instrumento de dívida que pode ser convertido em ações de uma empresa sob condições predefinidas.",{"term":152,"definition":153},"titular da nota","Pessoa ou entidade que empresta os fundos e recebe a nota como evidência da obrigação.",{"term":155,"definition":156},"privilégio de conversão","Direito do titular da nota de transformar sua dívida em ações da companhia.",{"term":158,"definition":159},"ações ordinárias","Ações que conferem direito de voto e participação nos lucros da companhia.",{"term":161,"definition":162},"ações de conversão","Ações adicionais que a companhia autoriza para entrega mediante conversão da nota.",{"term":164,"definition":165},"pré-pagamento","Reembolso antecipado do capital da nota, antes da data de vencimento.",{"term":167,"definition":168},"investidor anjo","Pessoa física ou jurídica que investe capital em empresas em estágio inicial.",{"term":170,"definition":171},"valuation","Avaliação do valor ou preço de uma companhia em determinado momento.",{"term":173,"definition":174},"taxa de juros","Percentual anual cobrado sobre o capital emprestado, pagável periodicamente.",{"term":176,"definition":177},"vencimento","Data em que a nota deve ser integralmente paga ou convertida em ações.",[179,184,189,194,199,204,209,214,219,224,229],{"name":180,"plain_english":181,"sample_language":182,"common_mistake":183},"Identificação das partes","Define claramente a companhia mutuária e o titular da nota (investidor), com seus dados de registro e endereço.","Entre [NOME DA COMPANHIA], uma companhia organizada sob as leis do Estado de [ESTADO], e [NOME DO TITULAR DA NOTA], com sede em [ENDEREÇO COMPLETO].","Omitir dados completos ou usar nomes comerciais em vez de razão social registrada.",{"name":185,"plain_english":186,"sample_language":187,"common_mistake":188},"Entrega de notas conversíveis","Especifica o valor principal, taxa de juros, data de vencimento e cronograma de pagamento de juros.","A Companhia irá autorizar a entrega de [QUANTIA] em Notas Conversíveis, com vencimento em [DATA], pagável a [%] por ano, com juros devidos no [DIA] do [MÊS] de cada ano.","Não definir claramente a taxa de juros ou omitir a frequência de pagamento, causando desentendimentos posteriores.",{"name":190,"plain_english":191,"sample_language":192,"common_mistake":193},"Autorização de ações de conversão","A companhia autoriza a emissão de ações ordinárias e ações adicionais (de conversão) conforme necessário para cumprir os direitos de conversão.","A Companhia autoriza a entrega de [NUMERO] ações ordinárias e [NUMERO] ações de conversão, conforme requisitado para execução dos privilégios de conversão contidos neste Acordo.","Não especificar o número máximo de ações, permitindo interpretações ambíguas sobre a dilução de capital.",{"name":195,"plain_english":196,"sample_language":197,"common_mistake":198},"Preço de compra das notas","Define o preço pelo qual o investidor compra as notas (geralmente como percentual do valor nominal).","O preço de compra das Notas é [%] da quantia do capital principal, pagável no ato da assinatura.","Deixar vago o desconto ou a diferença entre valor nominal e preço de compra.",{"name":200,"plain_english":201,"sample_language":202,"common_mistake":203},"Representações e garantias da companhia","Garantias da companhia sobre sua constituição legal, ausência de litígios, propriedade de ativos, conformidade regulatória e não-infração de direitos de terceiros.","A Companhia representa e garante que é devidamente organizada, que não há ações pendentes contra ela, que possui título sobre seus ativos, e que suas operações não infringem patentes ou direitos de terceiros.","Fazer representações genéricas ou incompletas, deixando expostas vulnerabilidades legais do investidor.",{"name":205,"plain_english":206,"sample_language":207,"common_mistake":208},"Representações e garantias do investidor","Confirmações do investidor sobre sua intenção de investimento de longo prazo, sua sofisticação, residência e capacidade financeira.","O Titular da Nota representa que está investindo para propósito de investimento, que é residente de [ESTADO], que compreende o risco especulativo, e que possui patrimônio líquido superior a [QUANTIA].","Negligenciar verificações de elegibilidade do investidor, expondo a companhia a riscos regulatórios.",{"name":210,"plain_english":211,"sample_language":212,"common_mistake":213},"Direito de pré-pagamento","Permite à companhia reembolsar antecipadamente o capital da nota com aviso prévio, sem penalidade, mais juros acumulados.","A Companhia tem direito de pré-pagamento do capital da Nota a qualquer momento, com [NUMERO] dias de aviso prévio e pagamento de juros acumulados até a data.","Não especificar o período de aviso prévio, permitindo reembolsos abruptos sem planejamento do investidor.",{"name":215,"plain_english":216,"sample_language":217,"common_mistake":218},"Privilégios de conversão","Define as condições, o timing e a fórmula pela qual o investidor converte a nota em ações da companhia.","O Titular da Nota pode converter sua Nota em ações ordinárias conforme os privilégios de conversão contidos neste Acordo, em caso de rodada de capitalização ou na data de vencimento.","Deixar indefinidas as condições de conversão (eventos gatilho, preço de conversão, timing), causando litígios na execução.",{"name":220,"plain_english":221,"sample_language":222,"common_mistake":223},"Transferência de notas","Exige que o investidor notifique a companhia caso venda ou transfira a nota, incluindo dados do novo titular.","Caso o Titular da Nota transfira qualquer Nota, deve avisar imediatamente a Companhia com o nome e endereço do transferido.","Permitir transferências sem controle, resultando em múltiplos titulares não identificados e dificuldade de comunicação.",{"name":225,"plain_english":226,"sample_language":227,"common_mistake":228},"Declaração de insolvência","Define o direito do investidor de declarar a nota imediatamente vencida caso a companhia falhe no pagamento de juros ou principal.","Caso a Companhia falhe em qualquer pagamento de juros ou principal, o Titular pode, sem aviso, declarar todo o capital e juro acumulado como imediatamente devido e proceder à cobrança.","Não especificar período de graça ou cura, acelerando inadimplência desnecessária.",{"name":230,"plain_english":231,"sample_language":232,"common_mistake":233},"Cálculo de juros","Define a base de cálculo dos juros (número de dias no mês e no ano) para precisão nos pagamentos.","Os juros serão calculados na base de [NUMERO] dias mensais e [NUMERO] dias anuais, conforme o período em que forem devidos.","Usar bases de cálculo inconsistentes, resultando em discrepâncias entre companhia e investidor.",[235,240,245,250,255,260,265,270],{"step":236,"title":237,"description":238,"tip":239},1,"Preencha os dados das partes","Insira o nome completo da companhia, seu estado de constituição e endereço. Faça o mesmo para o titular da nota (investidor), incluindo sua razão social ou nome completo.","Use os registros corporativos ou CNPJ para garantir precisão nos dados.",{"step":241,"title":242,"description":243,"tip":244},2,"Defina o valor principal e a data","Especifique a quantia total em moeda (ex. R$ ou €), a data de assinatura do acordo e a data de vencimento da nota.","Use datas futuras realistas; notas conversíveis costumam ter prazo de 18 a 36 meses.",{"step":246,"title":247,"description":248,"tip":249},3,"Configure taxa de juros e pagamentos","Insira a taxa de juros anual (ex. 8% ao ano) e o cronograma de pagamento (ex. pagável no 15º dia de cada mês ou anualmente).","Taxas típicas variam entre 5% e 10%; consulte benchmarks de mercado para seu setor.",{"step":251,"title":252,"description":253,"tip":254},4,"Defina o privilégio de conversão","Especifique a fórmula ou evento que ativa a conversão (ex. 'em caso de rodada Série A' ou 'no vencimento se não reembolsado').","Inclua o preço de conversão (ex. desconto sobre valuation ou preço fixo) para evitar disputas futuras.",{"step":256,"title":257,"description":258,"tip":259},5,"Configure as ações de conversão","Defina o número de ações ordinárias autorizadas e o número máximo de ações de conversão que a companhia emitirá.","Consulte o seu estatuto social para confirmar capacidade de emissão; trabalhe com o seu advogado ou contador.",{"step":261,"title":262,"description":263,"tip":264},6,"Revise representações e garantias","Confirme que a companhia é legalmente constituída, que não há litígios pendentes, e que o investidor atende aos requisitos de sofisticação e residência.","Adapte as representações com base na realidade da companhia; seja honesto sobre litígios ou restrições.",{"step":266,"title":267,"description":268,"tip":269},7,"Configure pré-pagamento e penalidades","Defina se a companhia pode antecipar o reembolso, o período de aviso (ex. 30 dias) e se há prêmio ou penalidade.","Sem prêmio é comum em notas conversíveis; isso favorece a companhia.",{"step":271,"title":272,"description":273,"tip":274},8,"Assinatura e anexos","Assine digitalmente ou imprima, assine e digitalize. Anexe circulares de oferta, estatutos e certidões de registro conforme listado nos inventários.","Mantenha cópias assinadas de ambas as partes e compartilhe com seu advogado ou contador para registro.",[276,280,284,288,292,296],{"mistake":277,"why_it_matters":278,"fix":279},"Deixar o privilégio de conversão vago ou ambíguo","Sem clareza sobre preço de conversão, eventos gatilho ou timing, o investidor e a companhia podem interpretar diferentemente, resultando em litígio custoso.","Descreva explicitamente como a nota se converte: preço fixo, desconto percentual, valuation máximo, e eventos que acionam a conversão.",{"mistake":281,"why_it_matters":282,"fix":283},"Não especificar representações sobre litígios ou infrações","Se a companhia oculta ações judiciais ou violação de patentes, o investidor tem menor proteção e pode sofrer perda total.","Faça diligência completa, declare qualquer litígio pendente, e inclua cláusula de garantia de defesa de direitos de propriedade.",{"mistake":285,"why_it_matters":286,"fix":287},"Omitir cronograma de pagamento de juros","Sem datas claras, há risco de inadimplência, dissolução de relação investidor-companhia, e potencial processo de cobrança.","Defina dia, mês e frequência (mensal, trimestral ou anual) de forma inequívoca no acordo.",{"mistake":289,"why_it_matters":290,"fix":291},"Não validar capacidade do investidor","Sem confirmação de que o investidor é sofisticado e tem recursos, a companhia pode enfrentar desafios de conformidade regulatória ou descobrir que o investidor não pode honrar compromissos.","Inclua representações de renda, patrimônio líquido mínimo, e intenção de investimento de longo prazo, validadas por documentos.",{"mistake":293,"why_it_matters":294,"fix":295},"Autorizar ações de conversão sem limite máximo","Sem teto de ações, o investidor pode ser diluído indefinidamente em rodadas futuras, ou a companhia pode emitir ilimitadamente, causando caos de capital.","Defina número máximo de ações de conversão autorizadas e o dilute estrategicamente com outras rodadas.",{"mistake":297,"why_it_matters":298,"fix":299},"Negligenciar cláusula de pré-pagamento","Se a companhia não pode antecipar reembolso (ou tem custos muito altos), fica presa a juros de longo prazo; se pode pagar sem limite, o investidor perde upside.","Equilibre: permita pré-pagamento com 30–60 dias de aviso, sem prêmio, mas com juros acumulados até a data.",[301,304,307,310,313,316,319,322,325],{"question":302,"answer":303},"O que é uma nota conversível e como funciona?","Uma nota conversível é um empréstimo que pode se transformar em ações. O investidor empresta dinheiro à companhia, recebe juros até o vencimento, e tem o direito de converter o saldo da dívida em ações em certos eventos (como uma nova rodada de investimento ou no vencimento). Para a companhia, adia a avaliação; para o investidor, oferece proteção (juros + retorno potencial em ações).\n",{"question":305,"answer":306},"Qual é a diferença entre uma nota conversível e um empréstimo comum?","Um empréstimo comum é reembolsado em dinheiro; uma nota conversível oferece a opção de o investidor receber ações em vez de dinheiro. Isso reduz a carga de fluxo de caixa da companhia (em caso de conversão) e alinha os incentivos entre investidor e companhia. O investidor obtém exposição ao crescimento, não apenas interesse fixo.\n",{"question":308,"answer":309},"A nota conversível exige aprovação dos acionistas?","Em geral, sim. A emissão de valores mobiliários conversíveis frequentemente requer aprovação em assembleia geral de acionistas, especialmente se autorizar novas ações ou aumentar capital autorizado. Consulte seu advogado e seu estatuto social. Em algumas jurisdições, se o valor for pequeno, pode haver isenções.\n",{"question":311,"answer":312},"O que acontece se a companhia não se capitaliza (rodada de investimento)?","Se não há rodada de investimento gatilho, a nota vence e deve ser reembolsada em dinheiro com juros acumulados. Alternativamente, as partes podem negociar uma conversão automática em preço predefinido. Sem conversão e sem reembolso, isso é inadimplência.\n",{"question":314,"answer":315},"Como é calculado o preço de conversão?","Pode ser fixo (ex. R$ 10 por ação), um desconto sobre valuation (ex. 20% de desconto na próxima rodada), ou uma capa de valuation (ex. não paga mais de R$ 50 milhões). Estas opções protegem o investidor de inflação de preço e dão incentivo à companhia de crescer rapidamente.\n",{"question":317,"answer":318},"Quem paga os impostos sobre juros ou ganhos de conversão?","Juros são normalmente tributáveis para o investidor conforme sua jurisdição; ganhos de capital na conversão também. A companhia pode ter deducibilidade fiscal de juros pagos. Consulte um contabilista ou consultor fiscal para sua situação específica e jurisdição.\n",{"question":320,"answer":321},"Posso transferir minha nota conversível a outro investidor?","Pode ser permitido se o acordo autorizar, mas a companhia deve ser notificada e, em geral, tem direito de rejeição ou de pré-emção (comprar de volta antes de você vender). Revise a cláusula de transferência no seu acordo.\n",{"question":323,"answer":324},"O que acontece se a companhia for adquirida ou sofrer falência?","A maioria dos acordos estabelece que, em caso de aquisição, a nota é reembolsada ou convertida conforme gatilhos específicos. Em falência, o titular da nota é credor garantido ou sem garantia, dependendo das cláusulas de segurança. Consulte o acordo e seu advogado para cenários de liquidação.\n",{"question":326,"answer":327},"Preciso de um advogado para assinar um acordo de nota conversível?","Recomenda-se fortemente. Embora você possa personalizar este modelo, uma revisão jurídica por um advogado especializado em direito empresarial garante conformidade com leis de valores mobiliários, proteção de direitos e clareza nas obrigações de ambas as partes.\n",[329,332,335,338,341,344],{"industry":330,"specifics":331},"Tecnologia e software","Startups de SaaS e empresas de tecnologia usam notas conversíveis para captar seed e Série A com flexibilidade de avaliação.",{"industry":333,"specifics":334},"Venture capital e private equity","Fundos e anjos usam este instrumento para padronizar investimentos iniciais e alinhar riscos com fundadores.",{"industry":336,"specifics":337},"Manufatura e indústria","Empresas em expansão usam notas conversíveis para financiar maquinaria ou aumento de produção sem dilução imediata.",{"industry":339,"specifics":340},"Saúde e farmacêutica","Startups de biotecnologia e dispositivos médicos usam notas para financiar pesquisa e desenvolvimento até rodada institucional.",{"industry":342,"specifics":343},"Educação e EdTech","Plataformas educacionais digitais usam notas conversíveis para captar crescimento antes de monetização de receita.",{"industry":345,"specifics":346},"Varejo e e-commerce","Retalhistas em crescimento usam notas para financiar expansão de lojas ou canais de distribuição com termos alinhados ao crescimento.",[348,351,354,357],{"vs":349,"summary":350},"Empréstimo bancário tradicional","Um empréstimo bancário exige reembolso regular em dinheiro, não oferece conversão, e é mais fácil de obter para empresas estabelecidas com colateral. Uma nota conversível é mais flexível para startups (sem fluxo de caixa), adia avaliação, e alinha investidor e companhia. Use empréstimo bancário se tem receita previsível; use nota conversível se está em crescimento rápido e quer flexibilidade.\n",{"vs":352,"summary":353},"Ronda de capital com equity direto","Venda direta de ações fixa valuation imediatamente, dilui fundadores mais, e oferece controle ao investidor via conselho. Uma nota conversível adia valuation, mantém controle com fundadores, e é mais rápida de estruturar. Use equity direto se está pronto para avaliação profissional; use nota conversível se quer ganhar tração antes de uma avaliação cara.\n",{"vs":355,"summary":356},"Nota promissória simples (sem conversão)","Nota promissória simples é apenas um empréstimo com juros, sem direito a ações; nota conversível oferece ambos. Nota simples é mais rápida de estruturar e menos complexa, mas oferece ao investidor apenas retorno fixo. Use nota simples para empréstimos de curto prazo de colegas ou amigos; use nota conversível para investidores sofisticados que querem upside.\n",{"vs":358,"summary":359},"Bônus ou warrant separado","Um bônus (warrant) é um direito separado de comprar ações a preço fixo, frequentemente acompanhado de nota de crédito. A conversão dentro de uma nota é automática e integrada. Warrant oferece flexibilidade ao investidor, mas complexidade na estrutura. Use conversão simples se quer clareza; use warrant se quer separar risco de dívida e risco de equity.\n",{"heading":361,"middleRowLabel":362,"use_template":363,"template_plus_review":367,"custom_drafted":371},"Modelo ou advogado — o que é melhor para você?","Modelo + revisão jurídica",{"best_for":364,"cost":365,"time":366},"Investimento inicial simples entre fundador e anjo único, sem complexidades regulatórias.","Gratuito (modelo) + custo interno de preenchimento.","1–2 horas para personalização e assinatura.",{"best_for":368,"cost":369,"time":370},"Investimento de médio porte ou rodada com múltiplos anjos que exigem revisão profissional.","€500–2.000 revisão jurídica + modelo gratuito.","1–2 semanas para revisão e negociação de termos.",{"best_for":372,"cost":373,"time":374},"Rodada grande, estrutura complexa, múltiplos gatilhos, ou conformidade regulatória crítica.","€2.500–10.000+ para redação e negociação completas.","3–8 semanas para estrutura e fechamento.",[376,379],{"code":377,"note":378},"br","No Brasil, notas conversíveis são reguladas pela Lei 6.404/1976 (Lei das Sociedades Anônimas) e pela Resolução 2.682 do Banco Central. Recomenda-se conformidade com normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) se houver oferta pública. Consulte um advogado especializado em direito empresarial ou capital de risco.",{"code":380,"note":381},"pt","Em Portugal, instrumentos de financiamento como notas conversíveis caem sob regulação do Código Comercial e da legislação sobre valores mobiliários. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) pode requerer registro se oferta é pública. Sempre valide com consultor jurídico português.",[383,386,389],{"title":384,"summary":385},"Fundamentos de nota conversível: estrutura e vantagens","Explora como uma nota conversível funciona, os papéis do investidor e da companhia, e por que é popular em financiamento de startups. Cobre termos principais como valuation cap, taxa de desconto, e gatilhos de conversão.",{"title":387,"summary":388},"Cálculo de preço de conversão e dilução de ações","Mostra como calcular o preço de conversão em diferentes cenários (desconto, cap, ou valuation), e como avaliar impacto na dilução de acionistas existentes. Inclui exemplos práticos com números.",{"title":390,"summary":391},"Conformidade regulatória e questões fiscais","Aborda obrigações regulatórias em Brasil e Portugal, tratamento fiscal de juros e ganhos de capital, aprovação de acionistas, e documentação necessária para arquivo.",[],{"emit_software_application":101,"emit_breadcrumb_list":101,"emit_faq_page":101,"emit_how_to":101,"emit_defined_term":101},{"primary_folder":395,"secondary_folder":396,"document_type":397,"industry":398,"business_stage":399,"tags":400,"confidence":406},"business-legal-agreements","equity-and-mergers","agreement","general","startup",[401,402,403,404,405],"fundraising","equity","convertible-note","startup-financing","investment",0.95,"\u003Ch2>O que é um modelo de Acordo de Nota Conversível?\u003C/h2>\n\u003Cp>Um acordo de nota conversível é um instrumento de financiamento híbrido que combina um empréstimo com a opção de o investidor converter sua dívida em ações da empresa. Este modelo em Word, editável e gratuito, oferece uma estrutura profissional e completa para captar capital de anjos ou fundos de venture, adiando a avaliação da empresa enquanto mantém alinhamento entre investidor e fundadores. O documento define termos de empréstimo (valor, taxa de juros, vencimento), direitos de conversão (preço, gatilhos, número de ações), representações legais de ambas as partes, e cláusulas de pré-pagamento e transferência. Você personaliza facilmente com seus dados específicos, baixa em formato Word, edita on-line ou exporta em PDF para assinatura.\u003C/p>\n\u003Ch2>Por que você precisa deste documento\u003C/h2>\n\u003Cp>Sem um acordo de nota conversível formal, você corre riscos significativos: o investidor pode questionar os termos de conversão, a empresa pode emitir ações sem limites, ou a ausência de clareza sobre juros e vencimento pode levar a inadimplência e litígio custoso. Uma nota conversível bem estruturada protege ambas as partes — o investidor sabe que tem juros, opção de resgate ou conversão, e proteção legal; a empresa sabe que tem fluxo de caixa inicial, avaliação adiada, e termos alinhados ao crescimento. Em mercados como Brasil e Portugal, onde regulação de valores mobiliários é rigorosa, documentação profissional reduz risco de conformidade e dá credibilidade ao investimento. Este modelo é a base sólida que você precisa para negociações tranquilas e proteção legal a longo prazo.\u003C/p>\n",1779809145236]