[{"data":1,"prerenderedAt":355},["ShallowReactive",2],{"document-projections-financieres-3-ans-D1764":3},{"document":4,"label":7,"preview":11,"thumb":22,"thumb600":23,"description":5,"descriptionCustom":6,"apiDescription":5,"pages":8,"extension":10,"parents":24,"breadcrumb":28,"related":37,"customDescModule":87,"customdescription":6,"mdFm":88,"mdProseHtml":354},{"description":5,"descriptionCustom":6,"label":7,"pages":8,"size":9,"extension":10,"preview":11,"thumb":12,"svgFrame":13,"seoMetadata":14,"parents":16,"keywords":21},"Cet état financier projète le rendement financier d'une société pour une période de trois ans.",null,"Projections financières 3 ans","10",513,"xls","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/1000px/projections-financieres-3-ans-D1764.png","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1764.png","https://templates.business-in-a-box.com/svgs/docviewerWebApp1.html?v6#1764.xml",{"title":15,"description":6},"projections financières 3 ans",[17,19],{"label":18,"url":6},"Finances et comptabilité",{"label":20,"url":6},"États financiers","projections financieres 3 ans","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/400px/1764.png","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/600px/1764.png",[25,17,19],{"label":26,"url":27},"Templates","/fr/templates/",[29,31,34],{"label":30,"url":27},"Modèles",{"label":32,"url":33},"Modèles finance et comptabilité","/fr/templates/finance-accounting/",{"label":35,"url":36},"Modèles de prévisions et projections financières","/fr/templates/forecasting-and-projections/",[38,42,46,51,55,59,63,67,71,75,79,83],{"label":39,"url":40,"thumb":41,"extension":10},"Projections de ventes","/fr/template/projections-de-ventes-D1762","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1762.png",{"label":43,"url":44,"thumb":45,"extension":10},"Projections financières 12 mois","/fr/template/projections-financieres-12-mois-D1763","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1763.png",{"label":47,"url":48,"thumb":49,"extension":50},"Lettre de démission 3","/fr/template/lettre-de-demission-3-D1893","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1893.png","doc",{"label":52,"url":53,"thumb":54,"extension":50},"Félicitations d'un employé après ses cinq ans de service","/fr/template/felicitations-d-un-employe-apres-ses-cinq-ans-de-service-D1844","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1844.png",{"label":56,"url":57,"thumb":58,"extension":10},"Projection des liquidités Mensuelle","/fr/template/projection-des-liquidites-mensuelle-D1760","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1760.png",{"label":60,"url":61,"thumb":62,"extension":10},"Projection des liquidités Trimestrielle","/fr/template/projection-des-liquidites-trimestrielle-D1761","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1761.png",{"label":64,"url":65,"thumb":66,"extension":50},"Résolution du CA approuvant l'adoption des états financiers","/fr/template/resolution-du-ca-approuvant-l-adoption-des-etats-financiers-D2424","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/2424.png",{"label":68,"url":69,"thumb":70,"extension":10},"Calculateur de ratios financiers","/fr/template/calculateur-de-ratios-financiers-D1754","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1754.png",{"label":72,"url":73,"thumb":74,"extension":10},"État des résultats","/fr/template/etat-des-resultats-D1766","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1766.png",{"label":76,"url":77,"thumb":78,"extension":10},"État des résultats Prévisonnel_Mensuel","/fr/template/etat-des-resultats-previsonnel-mensuel-D1767","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1767.png",{"label":80,"url":81,"thumb":82,"extension":10},"État des résultats Prévisonnel_Trimestriel","/fr/template/etat-des-resultats-previsonnel-trimestriel-D1768","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1768.png",{"label":84,"url":85,"thumb":86,"extension":50},"Guide des documents financiers à conserver","/fr/template/guide-des-documents-financiers-a-conserver-D1746","https://templates.business-in-a-box.com/imgs/250px/1746.png",false,{"seo":89,"reviewer":99,"legal_disclaimer":87,"quick_facts":103,"at_a_glance":105,"personas":109,"variants":128,"glossary":145,"fields":176,"how_to_fill":197,"common_mistakes":228,"faqs":253,"industries":281,"comparisons":300,"diy_vs_pro":313,"educational_modules":328,"related_template_ids_curated":338,"schema":339,"classification":341},{"meta_title":90,"meta_description":91,"primary_keyword":15,"secondary_keywords":92},"Projections financières 3 ans (Word gratuit)","Modèle de projections financières sur 3 ans pour planifier la croissance de votre entreprise. Téléchargez gratuitement en Excel. Téléchargement Word et PDF gratuit.",[93,94,95,96,97,98],"prévisions financières","plan financier à moyen terme","projections de revenus","états financiers projetés","budget prévisionnel","analyse financière",{"name":100,"credential":101,"reviewed_date":102},"Bruno Goulet","CEO, Business in a Box","2026-05-03",{"difficulty":104,"legal_review_recommended":87,"signature_required":87},"moyen",{"what_it_is":106,"when_you_need_it":107,"whats_inside":108},"Un modèle Excel prêt à remplir qui projette le rendement financier de votre entreprise sur trois années consécutives. Ce feuille de calcul gratuite vous permet de prévoir vos revenus, dépenses et flux de trésorerie avec clarté et structure.\n","Vous préparez une demande de financement, planifiez la croissance de votre entreprise, ou avez besoin de comprendre votre trajectoire financière future. Les projections financières sont essentielles pour la prise de décision stratégique et la gestion du risque.\n","Le modèle comprend des sections pour projeter vos revenus futurs, estimer vos frais d'exploitation, anticiper vos besoins en capital et simuler votre rentabilité. Chaque année est détaillée mensuellement, ce qui vous donne une vision fine de votre situation.\n",[110,113,116,119,122,125],{"title":111,"use_case":112},"Entrepreneur en démarrage","Valider la viabilité financière avant de lancer",{"title":114,"use_case":115},"Propriétaire d'une PME existante","Planifier l'expansion ou les changements opérationnels",{"title":117,"use_case":118},"Gestionnaire ou contrôleur","Suivre les écarts entre réalité et prévisions",{"title":120,"use_case":121},"Demandeur de financement","Présenter des scénarios crédibles aux investisseurs",{"title":123,"use_case":124},"Consultant en affaires","Aider les clients à modéliser leur croissance",{"title":126,"use_case":127},"Directeur général","Prendre des décisions éclairées sur l'allocation des ressources",[129,133,136,139,142],{"title":130,"when_to_use":131,"template_id":132},"Projections détaillées mensuelles","Vous avez besoin d'une précision mois par mois pour gérer le flux de trésorerie","D1764",{"title":134,"when_to_use":135,"template_id":6},"Projections annuelles simplifiées","Vous préférez une vue d'ensemble sans charge de détail mensuelle",{"title":137,"when_to_use":138,"template_id":6},"Projections avec scénarios (optimiste/pessimiste)","Vous voulez tester plusieurs trajectoires financières",{"title":140,"when_to_use":141,"template_id":6},"Projections pour demande de prêt bancaire","Vous adaptez le format aux exigences de votre institution financière",{"title":143,"when_to_use":144,"template_id":6},"Projections avec analyse du seuil de rentabilité","Vous devez identifier quand votre entreprise devient profitable",[146,149,152,155,158,161,164,167,170,173],{"term":147,"definition":148},"Projection financière","Estimation des revenus, frais et rendement financier futurs d'une entreprise sur une période donnée.",{"term":150,"definition":151},"Flux de trésorerie","Le mouvement d'argent entrant et sortant de l'entreprise ; crucial pour la survie opérationnelle.",{"term":153,"definition":154},"Seuil de rentabilité","Le point où les revenus égalent les coûts et l'entreprise ne fait ni profit ni perte.",{"term":156,"definition":157},"Budget prévisionnel","Plan détaillé des dépenses et revenus attendus pour une période future.",{"term":159,"definition":160},"Marge brute","La différence entre revenus et coût des biens vendus, exprimée en pourcentage.",{"term":162,"definition":163},"Dépenses d'exploitation","Les coûts réguliers nécessaires pour faire fonctionner l'entreprise (salaires, loyer, services).",{"term":165,"definition":166},"Analyse de sensibilité","Tester comment les changements dans les hypothèses affectent les résultats financiers.",{"term":168,"definition":169},"Actif courant","Les ressources que l'entreprise peut convertir en argent dans les 12 mois (liquidités, stocks).",{"term":171,"definition":172},"Endettement","Le total des emprunts de l'entreprise, souvent exprimé en ratio par rapport aux fonds propres.",{"term":174,"definition":175},"Rentabilité","La capacité d'une entreprise à générer des profits à partir de ses activités.",[177,180,183,185,188,191,194],{"name":178,"description":179},"Projections de revenus","Estimations mensuelles ou annuelles du chiffre d'affaires attendu pour chaque année du plan.",{"name":181,"description":182},"Coûts des marchandises vendues","Les frais directs associés à la production ou l'achat des produits ou services offerts.",{"name":162,"description":184},"Salaires, loyer, assurances, services publics et autres frais de fonctionnement réguliers.",{"name":186,"description":187},"Amortissement et dépréciations","Allocation systématique du coût des actifs sur leur durée de vie utile.",{"name":189,"description":190},"Résultat d'exploitation","Profit avant intérêts, impôts et éléments exceptionnels ; reflète la performance opérationnelle.",{"name":192,"description":193},"Flux de trésorerie net","Différence entre l'argent reçu et l'argent dépensé ; montre la liquidité disponible.",{"name":195,"description":196},"Hypothèses clés","Les prémisses (taux de croissance, prix unitaires, volume de ventes) sur lesquelles reposent les projections.",[198,203,208,213,218,223],{"step":199,"title":200,"description":201,"tip":202},1,"Définissez vos hypothèses de base","Avant de remplir les chiffres, documentez les prémisses : taux de croissance du marché, augmentation prévue des prix, volume de clients attendu. Ces hypothèses doivent être réalistes et justifiables.","Consultez vos données historiques et des benchmarks du secteur pour ancrer vos estimations.",{"step":204,"title":205,"description":206,"tip":207},2,"Projetez vos revenus mensuels","Estimez le chiffre d'affaires mois par mois pour les trois ans. Si vous êtes en démarrage, fondez-vous sur des études de marché et des devis préliminaires. Si vous existez, ajustez vos derniers résultats en fonction de votre croissance prévue.","Soyez conservateur : les revenus arrivent souvent plus lentement que prévu.",{"step":209,"title":210,"description":211,"tip":212},3,"Listez toutes vos dépenses fixes et variables","Identifiez les coûts qui ne changent pas (loyer, assurance) et ceux qui varient avec les revenus (matériel, emballage). Projetez chaque catégorie trimestre ou mois par mois.","N'oubliez pas les impôts, cotisations sociales et l'amortissement des équipements.",{"step":214,"title":215,"description":216,"tip":217},4,"Calculez votre résultat net et flux de trésorerie","Soustrairez les dépenses des revenus pour obtenir votre profit net. Ensuite, ajustez pour les décalages de caisse (factures impayées, achats à crédit) afin de projeter le flux de trésorerie réel.","Le flux de trésorerie et le profit ne sont pas identiques : une entreprise profitable peut manquer de liquidités.",{"step":219,"title":220,"description":221,"tip":222},5,"Testez des scénarios","Créez au minimum un scénario optimiste (croissance plus rapide) et un pessimiste (croissance plus lente). Cela vous aide à comprendre l'étendue des résultats possibles.","Identifiez les leviers critiques (par exemple, le volume de ventes) qui auraient le plus d'impact sur vos résultats.",{"step":224,"title":225,"description":226,"tip":227},6,"Validez votre cohérence interne","Vérifiez que tous les chiffres s'enchaînent logiquement. Les ratios (marge, endettement) doivent rester proches de votre secteur d'activité.","Une projection cohérente gagne beaucoup plus de crédibilité auprès des investisseurs et prêteurs.",[229,233,237,241,245,249],{"mistake":230,"why_it_matters":231,"fix":232},"Surestimer les revenus ou la vitesse de croissance","Cela donne une fausse confiance et vous pousse à prendre des décisions risquées ou à manquer de liquidités.","Fondez vos projections sur des données historiques réelles et des sondages clients préalables, puis appliquez un facteur de conservatisme.",{"mistake":234,"why_it_matters":235,"fix":236},"Oublier les coûts cachés (impôts, dépréciations, remboursements de prêt)","Votre profit projeté s'en trouve surévalué, ce qui fausse votre capacité réelle de paiement et votre rentabilité.","Listez systematiquement chaque type de dépense ; consultez un comptable pour identifier ce que vous auriez manqué.",{"mistake":238,"why_it_matters":239,"fix":240},"Ignorer la saisonnalité ou les variations mensuelles","Vous risquez des crises de trésorerie en périodes creuses, même si le total annuel est viable.","Décomposez vos projections mois par mois ou trimestre par trimestre ; modelez les variations saisonnières réelles de votre secteur.",{"mistake":242,"why_it_matters":243,"fix":244},"Figer les hypothèses sans flexibilité","Vos projections deviennent rapidement obsolètes et non pertinentes pour la prise de décision.","Passez en revue vos hypothèses tous les trimestres et mettez à jour vos projections en fonction des résultats réels observés.",{"mistake":246,"why_it_matters":247,"fix":248},"Présenter une seule trajectoire sans scénarios alternatifs","Les investisseurs et prêteurs voient un manque de réalisme et de compréhension des risques.","Produisez au moins trois scénarios : probable, optimiste et pessimiste ; commentez ce qui change entre eux.",{"mistake":250,"why_it_matters":251,"fix":252},"Négliger le fonds de roulement et les décalages de caisse","Vous proyetez un profit net positif mais constatez une pénurie de trésorerie, ce qui paralyse l'opération.","Incluez une ligne de fonds de roulement ; tracez les comptes clients et fournisseurs mois par mois pour anticiper les besoins.",[254,257,260,263,266,269,272,275,278],{"question":255,"answer":256},"À quoi servent exactement les projections financières ?","Les projections financières servent à modéliser le rendement futur de votre entreprise. Elles vous aident à décider si vous avez assez de capital pour démarrer ou croître, à identifier les périodes de trésorerie serrée, et à valider la viabilité de votre stratégie. Pour les prêteurs et investisseurs, elles montrent que vous avez réfléchi à votre modèle d'affaires et que vos objectifs sont réalistes.\n",{"question":258,"answer":259},"Faut-il projeter sur 3, 5 ou 10 ans ?","En général, 3 ans est le standard pour les petites et moyennes entreprises, car au-delà, les hypothèses deviennent trop incertaines. Les prêteurs bancaires acceptent cette durée. Si vous cherchez du capital-risque ou si votre secteur change très lentement, 5 ans peut être approprié. Au-delà de 5 ans, les projections sont généralement trop spéculatives pour être fiables.\n",{"question":261,"answer":262},"Quelle précision dois-je utiliser : mensuelle, trimestrielle ou annuelle ?","Pour les premières années et surtout en démarrage, une précision mensuelle vous aide à anticiper les crises de trésorerie et à piloter de près. Pour les années ultérieures ou si vous êtes déjà établi, une précision trimestrielle ou annuelle peut suffire. Commencez avec le détail mensuel pour les 12 premiers mois, puis passez à trimestriel ou annuel selon vos besoins de pilotage.\n",{"question":264,"answer":265},"Comment gérer l'inflation dans mes projections ?","Si vous projetez sur plusieurs années, incluez un taux d'inflation raisonnable. Applique-le uniformément à vos coûts et, le cas échéant, à vos prix. Par exemple, si l'inflation est de 2 % par an, multipliez vos coûts de l'année 1 par 1,02 pour l'année 2, et par 1,04 pour l'année 3. Cela rend vos projections plus réalistes.\n",{"question":267,"answer":268},"Faut-il inclure un scénario de faillite ou de perte importante ?","Vous ne devriez pas projeter une faillite, car cela suggère que vous n'avez pas confiance en votre plan. Cependant, créer un scénario pessimiste (croissance plus lente, taux de marge inférieur) est prudent et crédible. Ce scénario montre que vous comprenez les risques et que votre plan tient même dans des conditions difficiles.\n",{"question":270,"answer":271},"Comment utiliser les projections pour demander un prêt ?","Les prêteurs examinent votre flux de trésorerie projeté pour vérifier que vous pourrez rembourser le prêt même en période de baisse. Incluez une section expliquant comment vous utiliserez le financement et comment il améliorera votre rentabilité. Présentez aussi des scénarios réalistes, pas uniquement votre meilleur cas. Plus votre modèle est transparent et conservateur, plus les prêteurs vous feront confiance.\n",{"question":273,"answer":274},"À quelle fréquence dois-je mettre à jour mes projections ?","Idéalement, examinez vos projections chaque trimestre ou tous les six mois. Comparez les résultats réels aux prévisions, ajustez vos hypothèses si necessaire, et mettez à jour les trois années restantes. Cet exercice vous aide à rester ancré dans la réalité et à détecter les dérives rapidement.\n",{"question":276,"answer":277},"Puis-je utiliser ce modèle même si je suis en activité depuis longtemps ?","Absolument. Même une entreprise établie a besoin de projections pour planifier l'expansion, lancer de nouveaux produits ou évaluer l'impact de changements opérationnels. Utilisez vos données historiques pour affiner vos hypothèses et les rendre plus crédibles.\n",{"question":279,"answer":280},"Que signifie « sensibilité » dans le contexte des projections ?","L'analyse de sensibilité examine comment vos résultats changent si une hypothèse clé se modifie. Par exemple, « si le prix moyen baisse de 10 %, quel impact sur mon profit ? » ou « si mes coûts augmentent de 5 %, puis-je encore être rentable ? » Cela vous aide à identifier les variables les plus critiques et à préparer des plans de contingence.\n",[282,285,288,291,294,297],{"industry":283,"specifics":284},"Commerce de détail","Les projections capturent la saisonnalité (pics des fêtes) et permettent de planifier le stock et les besoins de trésorerie.",{"industry":286,"specifics":287},"Services professionnels","Les modèles soulignent l'importance du taux de facturation, des heures billables et du délai de recouvrement des créances.",{"industry":289,"specifics":290},"Restauration et hébergement","Les projections intègrent la volatilité saisonnière et la nécessité d'un fonds de roulement solide pour les stocks.",{"industry":292,"specifics":293},"Secteur manufacturier","Le modèle capture les coûts de matière première, d'amortissement de machinerie et les variations de capacité de production.",{"industry":295,"specifics":296},"Technologie et logiciels","Les projections modélisent la croissance exponentielle attendue, les investissements en R&D, et le délai d'amortissement client.",{"industry":298,"specifics":299},"Secteur immobilier et construction","Les projections gèrent les cycles de projet longs, les besoins de financement décalés et les revenus par étapes.",[301,304,307,310],{"vs":302,"summary":303},"Budget annuel","Un budget annuel planifie les dépenses pour l'année à venir en détail ; les projections financières modélisent les trois prochaines années à un niveau plus macroscopique. Le budget est un outil de contrôle opérationnel précis, tandis que les projections sont un outil stratégique de planification et de communication auprès des investisseurs. Vous avez généralement besoin des deux : les projections pour la stratégie, le budget détaillé pour l'exécution.\n",{"vs":305,"summary":306},"État des résultats historique","L'état des résultats passé montre ce qui s'est réellement passé ; les projections imaginent ce qui pourrait se passer. L'état historique valide vos hypothèses (vous pouvez vérifier si vos tendances supposées correspondent aux résultats antérieurs). Les projections vous permettent de tester des stratégies et de prendre des décisions avant de les mettre en œuvre. Combinez-les : utilisez l'historique pour fonder vos hypothèses de projection.\n",{"vs":308,"summary":309},"Plan d'affaires","Le plan d'affaires est un document narratif global qui décrit votre vision, marché, stratégie, produits et équipe. Les projections financières sont la composante chiffrée du plan d'affaires. Un bon plan d'affaires inclut des projections financières détaillées. Vous pouvez avoir des projections sans plan d'affaires complet, mais un plan d'affaires sans projections manque de crédibilité.\n",{"vs":311,"summary":312},"Tableau de bord financier mensuel","Le tableau de bord mensuel suit vos résultats réels une fois que vous êtes en activité (chiffre d'affaires réel, dépenses réelles, profit réel). Les projections sont une prévision faite avant ou pendant la période. Le tableau de bord vous permet de comparer réalité versus prévisions et d'ajuster en temps réel. Commencez par les projections, puis contrôlez avec le tableau de bord mensuel.\n",{"heading":314,"middleRowLabel":315,"use_template":316,"template_plus_review":320,"custom_drafted":324},"Modèle ou professionnel — qu'est-ce qui convient ?","Modèle + revue comptable",{"best_for":317,"cost":318,"time":319},"Vous avez une bonne connaissance de votre secteur et pouvez formuler des hypothèses solides ; vous cherchez un outil pour structure vos idées rapidement.","Gratuit (modèle)","5–10 heures",{"best_for":321,"cost":322,"time":323},"Vous avez complété le modèle mais vous voulez une validation ou des ajustements par un comptable avant de le présenter à des prêteurs.","500 $ à 1 500 $","Modèle (5–10 h) + revue (2–5 h)",{"best_for":325,"cost":326,"time":327},"Votre entreprise est complexe (plusieurs lignes de produits, financement important demandé, modèle d'affaires non-standard) ; vous avez besoin d'un modèle sur mesure et de scénarios avancés.","2 000 $ à 5 000 $+","2–4 semaines",[329,332,335],{"title":330,"summary":331},"Fondamentaux des états financiers","Comprendre les trois états clés (résultats, bilan, flux de trésorerie) et comment ils se rapportent. Les projections financières combinent ces trois perspectives pour donner une vue complète de votre avenir.",{"title":333,"summary":334},"Comment construire une hypothèse réaliste","Techniques pour ancrer vos hypothèses de croissance, de prix et de coûts dans des données de marché, des résultats historiques et des benchmarks. Les hypothèses solides font la fiabilité des projections.",{"title":336,"summary":337},"Gestion du flux de trésorerie et du fonds de roulement","Comment les décalages entre factures émises et paiements reçus affectent votre situation de trésorerie. La projection du flux montre où vous auriez besoin d'une ligne de crédit ou d'investissement supplémentaire.",[],{"emit_software_application":340,"emit_breadcrumb_list":340,"emit_faq_page":340,"emit_how_to":340,"emit_defined_term":340},true,{"primary_folder":342,"secondary_folder":343,"document_type":344,"industry":345,"business_stage":346,"tags":347,"confidence":353},"finance-accounting","forecasting-and-projections","worksheet","general","all-stages",[348,349,350,351,352],"forecasting","budgeting","financial-projections","cash-flow","spreadsheet",0.95,"\u003Ch2>Qu'est-ce qu'un modèle de projections financières 3 ans ?\u003C/h2>\n\u003Cp>Un modèle de projections financières sur 3 ans est un document Excel qui estime le rendement financier futur de votre entreprise. Il projette vos revenus, dépenses et flux de trésorerie mois après mois ou trimestre après trimestre, vous donnant une vision claire de votre trajectoire économique. Ce feuille de calcul gratuite et modifiable vous permet d'anticiper les périodes de croissance, les crises de trésorerie potentielles et la rentabilité attendue. Vous pouvez télécharger le modèle en Excel, le remplir selon votre situation, et l'exporter en PDF pour le partager avec des investisseurs ou prêteurs.\u003C/p>\n\u003Ch2>Pourquoi vous avez besoin de ce document\u003C/h2>\n\u003Cp>Sans projections financières, vous pilotez votre entreprise à l'aveugle. Vous risquez de surextendre vos ressources, d'être surpris par des problèmes de trésorerie ou de prendre des décisions sans fondement. Les projections financières vous donnent une feuille de route chiffrée : elles montrent où vous allez, quand vous aurez besoin de capital supplémentaire, et si votre modèle d'affaires est réellement viable. Pour les prêteurs, les investisseurs et les partenaires, elles prouvent que vous avez réfléchi sérieusement à votre stratégie et que vos objectifs reposent sur des hypothèses réalistes, pas sur des rêves. Que vous démarriez une entreprise, lanciez une expansion ou cherchiez du financement, ce modèle vous fait gagner du temps et de la crédibilité.\u003C/p>\n",1781186056256]